FINANÇAS DA SUA EMPRESA: O QUE SEU CONTROLLER NÃO TE EXPLICA (E QUE TE CUSTA MILHÕES E MUITA DOR DE CABEÇA) 5 horas | Online ao vivo | Máximo 30 pessoas 18/ago/26 e 19/ago/26 19:00-21:30 (com intervalo)Por exigência conduzida pela própria Apple, foi necessário interromper temporariamente as vendas de eventos online/conteúdos digitais pelo aplicativo Sympla, disponível na App Store. Por isto, recomendamos que a compra/inscrição seja finalizada diretamente pelo navegador do desktop ou do próprio Smartphone.━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━O PROBLEMA QUE VOCÊ TEMVocê é gestor de operação, TI, comercial, ou analista de projeto.Participa de:✗ Comitês de investimento✗ Deliberações de orçamento✗ Decisões de CAPEX✗ Negociações com banco/fornecedorE você SENTE:"Não entendo números. Se fizer pergunta errada, pareço burro."Resultado? Você aceita recomendação do controller/analista sem questionar.Até descobrir, 6 meses depois, que o projeto estava inviável desde o início.E aí já custou R$ 10M, R$ 50M, R$ 100M.ISTO ACONTECE PORQUE:Seu controller não explica:- Por que lucro alto ≠ caixa alto (isto mata empresas)- Por que projeto com ROI positivo pode ser armadilha- Por que orçamento nunca bate com realidade- **Por que tipo de financiamento muda viabilidade do projeto**- Você não sabe que existem alternativas ao banco (e economizam R$ 100k-400k/ano)- Você não questiona, não sabe nem o que perguntarEle não explica porque:1. Acha que você não entende (e você realmente não entende)2. Não sabe explicar (é analista, não professor)3. Não conhece fomento (a maioria não conhece)4. Não quer mostrar que pode estar erradoResultado: Você fica mudo em reunião financeira.E projeto viável vira inviável porque ninguém pensou em alternativas de financiamento.━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━O QUE VOCÊ VAI APRENDER (4 HORAS)Este workshop NÃO é: Aula de Excel avançado Cálculo de WACC complexo Teoria acadêmica chata "Como virar CFO" Propaganda de fomentoEste workshop É:✓ Competência prática (4h depois você sabe identificar onde estão os pontos cegos)✓ Coragem de questionar (você não fica mudo em reunião)✓ Confiança (você entende o jogo)✓ Cases reais (aprende com erro de quem já viveu)✓ Conhecimento que ninguém tem (fomento é a parte "escondida")━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━PROGRAMAÇÃO DETALHADAMÓDULO 1: ESTRUTURA DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS (45 min)O Tripé que define a saúde da empresa:- BALANÇO PATRIMONIAL  - O que você tem (ativo) vs. o que deve (passivo)  - Case real: Empresa com R$ 10M em ativo, mas R$ 9M em dívida  - Erro: Achar que ativos grandes = empresa saudável  - Aprendizado: Você identifica risco escondido em 30 segundos- DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO (DRE)  - Quanto você ganha (receita) vs. gasta (custos)  - Case real: Empresa com R$ 10M de lucro contábil, R$ -2M de caixa real  - Erro: Confundir lucro com dinheiro (isto mata empresas)  - Aprendizado: Você sabe a diferença que ninguém explica- FLUXO DE CAIXA  - Quando entra DINHEIRO (não lucro)  - Case real: Startup cresceu 100%, quebrou pela falta de caixa  - Erro: Achar que crescimento = tudo certo  - Aprendizado: Você calcula caixa necessário para crescimentoPRÁTICA: Você analisa balanço real, identifica 3 riscos que controller esconde━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━MÓDULO 2: AS 3 DECISÕES QUE DEFINEM FINANÇAS (45 min)Toda empresa responde 3 perguntas. Sua resposta errada = R$ milhões perdidos.- DECISÃO 1: INVESTIMENTO (CAPEX)  "Eu compro isto que me dá retorno?"  - Ferramentas: VPL, TIR, Payback (em português, não em fórmula)  - Case real: Projeto com "VPL positivo" que falhou porque ninguém mapeou saída  - Erro: Achar que modelo Excel = realidade garantida  - Aprendizado: As 5 perguntas que você não faz mas deveria- DECISÃO 2: FINANCIAMENTO (Dívida)  "Eu me endivido para expandir?"  - Quando dívida é boa (quando ROI > juros)  - Quando dívida é armadilha (quando ROI < juros, mas não vê)  - Case real: Empresa pegou R$ 20M de crédito, projeto deu errado, não conseguiu pagar  - Erro: Pensar que dívida é sempre ruim  - Aprendizado: Dívida é ferramenta, não vilão- DECISÃO 3: DIVIDENDOS (Lucro)  "Eu distribuo lucro ou reinvisto?"  - Quando reinvestir (quando ROE > retorno externo)  - Quando distribuir (quando não tem boa oportunidade)  - Case real: Empresa acumulou R$ 50M parado, deveria ter distribuído R$ 30M  - Erro: Achar que sempre reinveste é certo  - Aprendizado: Decisão estrutural que afeta valor da empresaPRÁTICA: Você analisa decisão real, identifica se foi investimento/financiamento/dividendo certo━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━MÓDULO 3: CICLO FINANCEIRO & GESTÃO DE CAPITAL DE GIRO (45 min)Por que empresa crescendo pode quebrar de falta de caixa.- CICLO OPERACIONAL vs. CICLO FINANCEIRO  - Operacional: Tempo de fazer o produto  - Financeiro: Tempo de PAGAR fornecedor até RECEBER cliente  - Case real: Loja de móveis cresceu 50%, precisou de R$ 2M crédito de emergência  - Erro: Não calcular tempo entre pagar e receber  - Aprendizado: Crescimento exige caixa, não só lucro- WORKING CAPITAL (Capital de Giro)  - Quanto de caixa fica travado em operação  - Estoque grande = caixa travado  - Clientes com prazo longo = caixa travado  - Case real: Empresa lucrou R$ 5M, não tinha R$ 500k pra pagar fornecedor  - Erro: Achar que lucro = dinheiro disponível  - Aprendizado: Working capital negativo = empresa quebra- GESTÃO DE CAIXA (Tesouraria)  - Como liberar caixa sem prejudicar operação  - Reduzir estoque (just-in-time)  - Acelerar recebimento (vendas à vista)  - Estender pagamento (negociar prazos)  - Case real: Empresa liberou R$ 1.5M em caixa mudando modelo de pagamento  - Erro: Não questionar prazos com fornecedor/cliente  - Aprendizado: Pequenas mudanças = grande impactoPRÁTICA: Você monta ciclo financeiro de caso real, identifica onde travou caixa━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━INTERVALO (10 min)━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━MÓDULO 4: PRECIFICAÇÃO E CICLO DE ORÇAMENTO (50 min)Como estruturar receita e plano que funciona.- PRECIFICAÇÃO (Produto/Serviço)  - Preço = Custo + Margem (simples, mas execução é complexa)  - Custo variável vs. fixo (por que esta diferença importa)  - Case real: Empresa cobrava R$ 100, custo era R$ 95, lucro era negativo (por quê?)  - Erro: Não considerar custo fixo na precificação  - Aprendizado: Preço baixo mata empresa, não ajuda- CICLO DE ORÇAMENTO OPERACIONAL  - Como direção define meta (top-down)  - Como áreas propõem orçamento (bottom-up)  - Como CFO consolida (acha divergências)  - Como negocia ajustes (realidade vs. esperado)  - Case real: Orçamento disse R$ 50M, real foi R$ 38M (por quê ninguém viu?)  - Erro: Achar que orçamento é contrato fixo  - Aprendizado: Orçamento é plano, deve ser reajustado conforme realidade- MONITORAMENTO vs. ORÇADO  - Comparação mensal: realizado vs. orçado  - Identificar desvios cedo (não é surpresa ao final do ano)  - Tomar ações corretivas (aumenta vendas? reduz custos?)  - Case real: Empresa só descobriu desvio em outubro, não teve tempo de corrigir  - Erro: Comparar só no final do ano  - Aprendizado: Acompanhamento mensal = controlePRÁTICA: Você estrutura orçamento simples de case real, identifica lacunas━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━MÓDULO 5: DECISÃO DE FINANCIAMENTO - O 4º TIPO QUE NINGUÉM EXPLICA (60 min)[ESTE É O MÓDULO "ESCONDIDO" QUE MUDA TUDO]Você aprendeu: Investimento, Dívida, Dividendos.Mas tem uma 4ª decisão que ninguém ensina:COMO VOCÊ FINANCIA O INVESTIMENTO?E isto é tão importante quanto QUANTO você investe.━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━- OPÇÕES DE FINANCIAMENTOOpção A: Dinheiro Próprio- Caro (você tira do bolso, perde liquuidez)- Rápido (não precisa de burocracia)- Exemplo: PME investe R$ 500k do caixa em máquina- Risco: Fica sem caixa de emergênciaOpção B: Banco (Crédito Tradicional)- Taxa: 10-15% a.a.- Cobrança rígida (tem que pagar, senão quebra)- Timing: 2-4 semanas pra aprovação- Exemplo: Empresa pega R$ 500k no banco a 12% a.a. = R$ 60k/ano em juros- Risco: Se projeto falha, dívida não desapareceOpção C: FOMENTO (Financiamento de Inovação)- Taxa: 3-6% a.a. (2-3x mais barato que banco)- Condicionalidades: Deve usar pra inovação (novo produto/processo)- Timing: 6-12 meses (mais lento, mas vale a pena)- Exemplo: Empresa pega R$ 500k em FINEP a 4% a.a. = R$ 20k/ano em juros- Vantagem: Economiza R$ 40k/ano vs. banco- Em 5 anos: R$ 200k economizadoDIFERENÇA DE DECISÃO:Projeto X (Desenvolvimento de Software)Custo: R$ 500kCom BANCO (12% a.a.):- Custo anual: R$ 60k- Payback: 4 anos- Decisão: Não entra (margem apertada)Com FOMENTO (4% a.a. + Carência 12 meses):- Custo anual: R$ 20k (zero no 1º ano)- Payback: 2 anos- Decisão: Entra (viável)MESMA EMPRESA, MESMA ANÁLISE, MESMA TECNOLOGIA.Única coisa que mudou: TIPO DE FINANCIAMENTO.Resultado: Projeto inviável vira viável.Isto é por que você DEVE questionar:"Qual é a melhor forma de financiar isto?"Não só: "É viável com banco?"━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━- FONTES DE FOMENTO REAISSe seu projeto é de INOVAÇÃO, tem 4 fontes principais: vou te mostrar em detalhes cada uma delas━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━- ERROS AO ESTRUTURAR FINANCIAMENTOE como isso muda sua decisão de investimentoAntes: "Este projeto é viável?" (resposta: sim/não)Depois: "Este projeto é viável COM QUAL TIPO DE FINANCIAMENTO?" (resposta: sim com fomento, não com banco)PERGUNTAS QUE VOCÊ AGORA FAZ:1. "Isto é projeto de inovação?" (se sim, pode ter fomento)2. "Qual fonte se aplica?" 3. "Quanto economizamos em juros vs. banco?" (R$ X)4. "Quanto tempo a mais levaria?" (6-12 meses? Vale a pena?)5. "Precisa de consultoria pra estruturar?" (custo vs. benefício)PRÁTICA: Você pega projeto real, identifica qual fonte de fomento se aplica,calcula economia vs. banco.Resultado: Você não fica surpreendido com "não temos dinheiro".Você estrutura opções.━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ENCERRAMENTO: COMO NÃO FICAR BURRO EM REUNIÃO (10 min)Você sai com 5 perguntas que SEMPRE fazer:1. "Qual é o fluxo de caixa, não só o lucro?"2. "Quem compra isto na saída? Como você sabe?"3. "Qual é o risco se isto não der certo?"4. "Qual é a melhor forma de FINANCIAR isto?" (isto é novo - fomento!)5. "E se volume cai 30%? O projeto ainda fica "de pé"?"INTEGRAÇÃO FINAL:Você aprendeu 5 áreas:1. Demonstrações financeiras (saúde)2. 3 decisões (investimento, financiamento, dividendos)3. Ciclo financeiro & capital de giro (necessidade de caixa)4. Precificação & orçamento (receita e plano)5. FINANCIAMENTO (banco vs. fomento vs. equity) ← Isto muda viabilidadeNinguém ensina isto junto.Resultado: Você entende o SISTEMA inteiro.Não fica preso em uma parte (ex: "lucro é bom").━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━RESULTADO ESPERADOAo final você consegue:✓ Ler balanço/DRE/fluxo de caixa com confiança✓ Questionar análise de investimento sem parecer burro✓ Identificar quando projeto é inviável (antes de R$ milhões serem gastos)✓ Estruturar ciclo financeiro que não quebra com crescimento✓ Acompanhar orçamento e questionar desvios✓ Identificar se projeto qualifica pra fomento (economiza R$ 100k-400k/ano em juros)✓ Participar de reunião financeira sem medo✓ Questionar "como financiamos" não só "se é viável"━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━QUEM DEVERIA PARTICIPAR✓ Gestores de operação/TI/comercial/projetos✓ Analistas de investimento (juniores que querem aprender crítica)✓ Pessoas que participam de comitê financeiro✓ Quem trabalha com inovação/R&D (e quer conhecer fomento)✓ Quem quer não parecer burro em reunião✓ Quem quer proteger empresa/departamento de má decisãoQUEM NÃO DEVERIA PARTICIPAR✗ Controllers/CFOs (muito básico)✗ Analistas financeiros (muito básico)✗ Quem quer ser engenheiro de valuation (faltam 30h)━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━INSTRUTORMARCELO ARANTES ALVIM Doutorando em Engenharia de Produção (COPPE/UFRJ) e Mestre em Economia Professor de Finanças (FGV) há 25 anos Fundador da QuantiFiCo Consultoria 20+ anos em valuation, análise de investimento e governançaEspecialista em:- Valuation de empresas (DCF, múltiplos, casos complexos)- Análise de viabilidade de projetos (CAPEX, infraestrutura, inovação)- Governança financeira e estrutura de capital- Educação financeira executiva- Acesso a fomento e estruturação de financiamento- Co-autor do livro VALUATION: MANUAL DE AVALIAÇÃO E REESTRUTURAÇÃO ECONÔMICA DE EMPRESAS, ED. ATLAS, 2011.- Autor do site www.simulavalor.com.br.Background:- Trabalhou com empresas de infrastructure (concessões, saneamento, transporte)- Trabalhou com empresas de inovação (software, biotech, manufatura)- Realizou 100+ análises de investimento- Identificou erros em dezenas de projetos (economizando R$ bilhões)- Trabalhou com FINEP, EMBRAPII, CNPq em estruturação de projetos- Publica artigos acadêmicos em finanças corporativasDiferencial:Não é "professor teórico" = É consultor que já viu 100 decisões erradas (e 20 decisões salvas por fomento bem estruturado)━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━METODOLOGIANão é aula tradicional. É workshop PRÁTICO via ZOOM, tipo live: 30% Apresentação Conceitual   (curta, sem PowerPoint chato, com exemplos reais) 50% Prática em Grupo   (você mexe em número real, identifica problema, estrutura solução) 20% Discussão e Dúvidas   (você fala, levanta questão, aprende com outros)Material incluído:✓ Slides em PDF (leve pra casa)✓ Template de orçamento em Excel (use na sua empresa)✓ Guia rápido "Como Ler Balanço" (referência rápida)✓ Checklist "Fomento: Este projeto qualifica?" (identifique oportunidades)✓ Acesso a grupo WhatsApp privado (dúvidas pós-curso)✓ Certificado de participação